전략: 2025년 우선주 배당금 지급은 세금 면제 자본 환원으로 처리될 것입니다.

비트코인 재무 운용 회사인 스트래티지(Strategy)는 미국 연방 소득세 규정에 따라 2025년 우선주 배당금 전액이 주주의 과세표준 내에서 비과세 자본환원(ROC)으로 처리될 것이라고 발표했습니다. 이 정보는 양식 8937을 통해 공개되었습니다. 배당금은 자본환원으로 처리되어 해당 우선주에 대한 주주의 과세표준을 줄여줍니다. 배당금이 과세표준을 초과할 경우, 자본이득으로 처리됩니다. 스트래티지는 2025년에 5차례의 영구 우선주 발행을 통해 약 55억 달러를 조달했으며, 이후 ATM 프로그램을 통해 추가로 19억 달러를 조달하여 총 약 74억 달러를 모금했다고 밝혔습니다. 현재까지 회사는 약 4억 1,300만 달러의 배당금을 지급했으며, 이는 가중 연평균 배당수익률 약 9.6%에 해당합니다. 이 전략은 현재 미국 세법상 누적 이익잉여금(E&P)이 존재하지 않으므로 우선주 배당금이 장기간(잠재적으로 10년 이상) ROC(Return on Capital, 자본수익)로 처리될 가능성이 높다고 예상합니다. 그러나 최종 세금 결과는 회사의 재무 상황 변화에 따라 조정될 수 있습니다. 또한 투자자마다 세금 관련 상황이 다를 수 있음을 알려드립니다.